Félix Rodríguez, een zelfstandig vrachtwagenchauffeur die bijna 65 jaar oud is, keek op 5 juni vol verwachting uit naar zijn afspraak bij de sociale zekerheid om zijn pensioen in orde te maken. Hij was ervan overtuigd dat hij alles in orde had gedaan om een pensioen te krijgen waarmee hij vanaf september van dit jaar goed zou kunnen leven. Hij verliet het kantoor van de sociale zekerheid echter zeer teleurgesteld: “Na 50 jaar werken ga ik in februari met pensioen met een pensioen van slechts 1.120 euro. Dat is veel minder dan ik had verwacht”, klaagt hij.
De pensioenuitkering van deze groep, 3,34 miljoen mensen telt, is bijna 40% lager dan die van de meeste werknemers in loondienst: zij ontvangen gemiddeld 1.008 euro bruto per maand, tegenover 1.665 euro voor werknemers in loondienst. Het verschil is volgens Daniel García, voorzitter van de vakbond voor zelfstandigen in Catalonië (CTAC), te wijten aan het feit dat “zelfstandigen van oudsher op basis van het minimumloon premie hebben betaald”. “80% gaf er de voorkeur aan het geld in eigen zak te houden, ook al konden ze meer betalen”, voegt hij eraan toe.
Dit is echter niet het geval voor Rodríguez, die verzekert dat hij sinds hij in 1995 na een ontslag tot de groep is toegetreden, altijd het dubbele heeft betaald van de zelfstandigen die het laagste bedrag aan sociale zekerheid betalen. “Alle collega’s die ik ken, hebben het minimum betaald (ongeveer 200 euro per maand). Maar ik heb vanaf het begin met mijn vrouw afgesproken om het dubbele te betalen, zodat ik een pensioen krijg waarmee ik zonder financiële zorgen kan leven”, zegt hij.
Toen hij drie decennia geleden zelfstandig werd, besloot deze in La Barceloneta gevestigde transporteur een particuliere pensioenregeling af te sluiten, waaraan hij nog steeds bijdraagt en die als aanvulling op zijn staatspensioen zal dienen. “Ik heb dan in ieder geval een extra inkomen van 300 of 400 euro per maand. Toch kan ik niet in september met pensioen, als ik 65 word, maar pas in februari, omdat ik eerst twee leningen moet afbetalen – in totaal 900 euro per maand – die ik heb afgesloten om twee bestelwagens te kopen”, legt hij uit. Tot zijn 71e moet hij echter nog elke maand 700 euro hypotheek betalen voor zijn appartement, een lening die hij hoopt te kunnen aflossen met het salaris van zijn vrouw, die in een warenhuis werkt en ook bijna met pensioen gaat.
Gevallen als dat van Félix Rodríguez laten zien hoe cruciaal het kan zijn dat zelfstandigen hun pensioen van tevoren plannen. “Pensioen wordt vaak een probleem als je geen spaarplan hebt”, waarschuwt de Vereniging van Collectieve Beleggingsinstellingen en Pensioenfondsen (Inverco). Deze aanbeveling geldt voor alle burgers, maar in nog sterkere mate voor mensen met een onregelmatig inkomen. Daarom moet volgens Inverco elke spaarstrategie voor dit doel rekening houden met deze realiteit en flexibele bijdragen mogelijk maken, dat wil zeggen dat de bijdrage op elk moment zonder boetes kan worden verhoogd of verlaagd.
Voorzorg
Beginnen met de voorbereiding van het pensioen na zelfstandig ondernemer te zijn geworden op 50-jarige leeftijd
Sinds Judit Mateu, 53 jaar, vier jaar geleden besloot om zelfstandig ondernemer te worden, heeft zij zich ten doel gesteld om alles in het werk te stellen om in de toekomst het maximale pensioen te kunnen ontvangen (momenteel 3.267 euro bruto per maand).
Ze besloot op haar 50e de sprong naar het ondernemerschap te wagen nadat ze vrijwillig gebruik had gemaakt van een regeling voor bedrijfsreorganisatie (Expediente de Regulación de Empleo, ERE). Ze werkte meer dan twintig jaar bij een financiële instelling, waar ze leidinggevende functies bekleedde: “Toen de kans zich voordeed, heb ik het bedrijf verlaten, omdat ik niet met lege handen wilde vertrekken”. Ze vervolgt: “Het is heel gemakkelijk om een bedrijf te verlaten als je duizend euro per maand verdient, maar als je een goed salaris en goede werktijden hebt, is dat niet zo eenvoudig”.
Toen hij werkloos werd, besloot hij zijn werkloosheidsuitkering te kapitaliseren – al het geld dat hem toekwam in één keer ontvangen – om het geld te investeren in zijn bedrijf: een therapiecentrum (Casa Karuna) in de wijk La Floresta in Sant Cugat del Vallès. Toen schreef hij zich in als zelfstandige. Hoewel ze niet hetzelfde inkomen had als toen ze bij de bank werkte, wilde ze toch het maximale pensioen blijven nastreven. “Ze hebben berekend hoeveel ik tussen nu en mijn pensioen moest bijdragen om precies te weten hoeveel ik aan de sociale zekerheid moest betalen.” Er moet echter rekening mee worden gehouden dat in 2023 het nieuwe premiesysteem op basis van de behaalde inkomsten van kracht werd, waardoor zelfstandigen niet langer hun premiebasis kunnen kiezen.
Desondanks blijft Mateu zeer vooruitziend met betrekking tot haar pensioen: “Ik wil een inkomen hebben als ik met pensioen ga dat in mijn behoeften voorziet”, zegt ze. Haar strategie om dit te bereiken bestaat uit twee pensioenregelingen, een individuele en een die wordt aangeboden door de financiële instelling waar ze werkte. “Uiteraard doet de bank geen bijdragen meer voor mij, maar als ik met pensioen ga, heb ik toegang tot het geld”, zegt ze. Daarnaast verhuurt ze een ruimte in haar centrum en een kamer (met vergunning) via Airbnb. “Door te investeren in verhuur kan ik deze activiteit voortzetten als ik met pensioen ga en zo een inkomen blijven ontvangen.”
Naast zijn inzet om zijn financiën op orde te brengen en zich voor te bereiden op het moment dat hij zijn werkzame leven achter zich laat, voert hij ook projecten uit om een positieve bijdrage te leveren aan de samenleving: zo heeft hij een boek geschreven (Sobrevivir en la mente o vivir en el corazón), waarvan de opbrengst naar zijn stichting Cel i Terra gaat, een organisatie die zich inzet voor mensen in kwetsbare situaties die kampen met emotionele en sociaaleconomische problemen.
Zelfstandigen
Strategieën om je pensioen voor te bereiden
Josep Soler, uitvoerend adviseur van Vereniging van Financiële Adviseurs en Planners, herinnert eraan dat de overheidspensioenen steeds zwaarder zullen wegen op de staatskas. Daarom moedigt hij aan om dit soort uitkeringen aan te vullen met spaargeld en beleggingen.
Desondanks stelt hij dat mensen de neiging hebben om slecht te sparen “omdat ze dat doen in producten met een laag rendement, zoals lopende rekeningen en deposito’s”. Aangezien sparen voor het pensioen een langetermijnzaak is, zou er “een beetje risico” moeten worden genomen, dat wil zeggen een beetje in aandelen (zoals aandelen, fondsen of ETF’s).
De laatste jaren is de trend om te beleggen in fondsen die de prestaties van beursindexen volgen, toegenomen. Zou dit een goede manier zijn om het pensioenspaargeld rendabel te maken? “Ik ben het daarmee eens, maar als het een wereldwijde index is, zal de belegging beter gespreid zijn”, antwoordt Soler, en hij vervolgt: “Het is raadzaam te beleggen in een fonds met een goede trackrecord en tegen redelijke kosten”, namelijk een halve procent provisie voor een beursgenoteerd fonds of ETF (Exchange-Traded Fund) dat een index volgt. Hoewel een gediversifieerd aandelenfonds met een procent of iets meer provisie “ook acceptabel kan zijn”. Over het algemeen is het raadzaam te kiezen voor “eenvoudige maar zeer gediversifieerde producten die begrijpelijk zijn en worden aangeboden door een gereguleerde instelling die gematigde kosten in rekening brengt”. Tot slot waarschuwt hij voor het gevaar om in de val te lopen van “vreemde aanbiedingen en advies van influencers of schoonbroers”.
Alternatief met belastinguitstel
Vereenvoudigde bedrijfspensioenregelingen
Sinds 2021 is de limiet voor fiscaal aftrekbare bijdragen aan individuele pensioenregelingen aanzienlijk verlaagd, waardoor het gebruik ervan als aanvulling op het pensioenspaargeld minder aantrekkelijk is geworden. Tegelijkertijd is de ontwikkeling van collectieve spaarregelingen, zoals bedrijfspensioenregelingen, die door bedrijven of instellingen voor hun werknemers worden aangeboden, gestimuleerd.
Bij zelfstandigen is de belangstelling voor vereenvoudigde pensioenregelingen (PPES) toegenomen, een regeling die medio 2022 is ingevoerd om groepen die traditioneel van klassieke pensioenregelingen zijn uitgesloten, toegang te geven tot pensioensparen. Momenteel hebben ongeveer 55.000 zelfstandigen al een PPES, waarmee 266,3 miljoen euro wordt beheerd. Dit bedrag ligt echter nog ver onder de 38,463 miljard euro aan vermogen dat wordt beheerd via traditionele bedrijfspensioenregelingen, die door bedrijven en instellingen voor hun personeel worden aangeboden.
De vermindering van de belastbare basis die deze regelingen hun deelnemers in hun belastingaangifte laten toepassen (tot 4.250 euro of, in combinatie met een individuele pensioenregeling, tot 5.750 euro) wordt, samen met de opbrengsten, belast wanneer deze wordt afgelost, en wel als inkomen uit arbeid, een categorie die over het algemeen hoger wordt belast dan de meeste spaar- en beleggingsproducten.
Desondanks is Daniel García, voorzitter van de Unie van Zelfstandigen van Catalonië (CTAC), van mening dat vereenvoudigde bedrijfspensioenregelingen een geschikt instrument zijn om het overheidspensioen van zelfstandigen aan te vullen. Hij raadt aan om uiterlijk rond de leeftijd van 40 jaar te beginnen met de voorbereiding van het pensioen via dit instrument. De PPES, zo stelt hij, “zijn goed ontvangen, hoewel er nog veel onbekendheid en een zekere wantrouwen bestaat”, aangezien veel zelfstandigen het niet zien zitten om belasting te moeten betalen wanneer het geld wordt opgenomen. Desondanks is García ervan overtuigd dat dit soort producten “in de loop van de tijd aan populariteit zullen winnen”, vooral na de inwerkingtreding in 2023 van het nieuwe premiesysteem voor zelfstandigen op basis van het netto jaarinkomen, dat de mogelijkheid beperkt om de premiegrondslag tijdens de laatste jaren van het beroepsleven vrij te verhogen, zoals voorheen het geval was.
Zelfstandigenorganisaties zijn begonnen met het sluiten van overeenkomsten met financiële instellingen om hun leden gemakkelijker toegang te geven tot dit soort producten. Momenteel zijn er 43 PPES voor zelfstandigen geregistreerd bij de Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSPF), “en de verwachting is dat het aanbod zal blijven toenemen, zodat de ongeveer 3,4 miljoen zelfstandigen kunnen profiteren van dit nieuwe spaarinstrument”, aldus Inverco. (Hier vindt u de volledige lijst).
Tot 273.000 euro
Hoeveel geld kan een zelfstandige besparen met een pensioenplan?
“Ik zou nooit aanraden om te sparen in een pensioenplan als het geld is dat u nodig heeft voordat u met pensioen gaat”, waarschuwt José Luis Manrique Nebreda, directeur onderzoek van het Observatorio Inverco. Het is momenteel echter mogelijk om het geld tien jaar na de eerste storting in het plan op te nemen. Desondanks “is het product ontworpen voor het pensioen”, benadrukt hij.
Een ander aspect waarmee rekening moet worden gehouden, is dat niet alle pensioenregelingen hetzelfde zijn en hetzelfde risico hebben. Afgezien van het feit dat elke financiële instelling verplicht is een geschiktheidstest uit te voeren bij klanten die een beleggingsproduct afsluiten, bieden bijna alle instellingen levenslooppensioenregelingen aan, die zijn ontworpen om zich aan te passen aan het risicoprofiel van de deelnemer naarmate de geplande pensioendatum nadert. “Een 36-jarige zelfstandige zal bijvoorbeeld normaal gesproken een pensioenregeling afsluiten met een hoog aandeel in aandelen [die over het algemeen risicovoller zijn dan vastrentende waarden], omdat deze op lange termijn altijd winst hebben opgeleverd”, voegt Manrique toe. Naarmate de deelnemer ouder wordt, wordt het percentage aandelen verlaagd en wordt de blootstelling aan vastrentende waarden verhoogd, producten met een bepaalde looptijd en een rendement dat vooraf bekend is bij de belegger of gekoppeld is aan een indicator.
Manrique herinnert eraan dat er producten zijn die een grotere liquiditeit hebben dan pensioenregelingen: beleggingsfondsen. In elke beleggingscategorie en op middellange of lange termijn biedt dit product “altijd een positief rendement, ongeacht of er tijdelijke periodes van onzekerheid of volatiliteit zijn”, aldus de directeur onderzoek van het Observatorio Inverco.
De Vereniging van Collectieve Beleggingsinstellingen en Pensioenfondsen benadrukt dat de tijdshorizon een van de meest bepalende factoren is bij de planning van het pensioen. Dit betekent dat door vroeg te beginnen met sparen en dat geld te beleggen, het effect van samengestelde rente kan worden benut. Zo kan een zelfstandige die 40 jaar lang 1.500 euro per jaar spaart in een pensioenregeling met een gemiddeld jaarlijks rendement van 3%, bij zijn pensionering meer dan 113.000 euro hebben opgebouwd. Als hij dat alleen in de laatste 20 jaar van zijn beroepsleven doet, daalt het bedrag tot 40.000 euro, zoals te zien is in de volgende grafiek.
Bovendien biedt de verzekeringssector een breed scala aan producten die zijn ontworpen om te sparen voor het pensioen, waaronder individuele systematische spaarplannen (PIAS), levensverzekeringen met spaarcomponent, unit-linked producten en lijfrentes.
Alvorens een van deze instrumenten aan te bieden, moet de financiële instelling het profiel van de klant beoordelen en zijn risicotolerantie evalueren op basis van factoren zoals leeftijd, inkomensniveau en beschikbaar vermogen. Ook is het van essentieel belang om rekening te houden met de bijbehorende kosten, aangezien deze een aanzienlijke invloed kunnen hebben op het uiteindelijke rendement van het product.
Goud en onroerend goed
Alternatieve beleggingen
Naast vastrentende en aandelenbeleggingen zijn er alternatieven die kunnen helpen om het pensioen aan te vullen. Een van de meest voorkomende is beleggen in onroerend goed. Het probleem, legt de uitvoerend adviseur uit, is dat het “weinig liquide” is, hoewel er instrumenten zijn zoals de omgekeerde hypotheek waarmee men over het geld kan beschikken, maar deze optie is tegenwoordig minder gangbaar. Onroerend goed biedt bovendien de mogelijkheid om rendement te behalen door het te verhuren of de blote eigendom te verkopen. Soler waarschuwt echter dat het toevertrouwen van uw pensioen aan dit soort beleggingen als basisbesparing veel complicaties met zich meebrengt. “Als uw kinderen bijvoorbeeld in het huis wonen of wachten om het te erven, zullen ze boos zijn als u het verkoopt om uw pensioen aan te vullen”, stelt hij.
Een ander alternatief is goud, waarvan de prijs per ounce recordhoogtes bereikt. “Het risico is buitensporig groot, want net zoals de prijs het afgelopen jaar sterk is gestegen, kan het tegenovergestelde gebeuren”, waarschuwt hij. Toch kan het nooit kwaad om “een klein deel” van een gediversifieerde portefeuille in dit activum te beleggen.
